Die erfolgreichsten nachhaltigen Aktien 2024 – wo kann sich auch 2025 ein Kauf lohnen?

194 Prozent hat die beste nachhaltige Aktie 2024 gewonnen. Auch andere grüne Papiere konnten ihren Wert vervielfachen. ECOreporter stellt die sieben erfolgreichsten nachhaltigen Aktien des letzten Jahres vor und sagt Ihnen, welche davon derzeit für einen Einstieg in Frage kommen. Betrachtet werden nur Unternehmen, die wirtschaftlich solide dastehen.

Nvidia: Die große KI-Hoffnung

Über keine Aktiengesellschaft wurde 2024 so viel berichtet wie über Nvidia. Der US-Konzern hat im letzten Jahr an der Börse fast 200 Prozent gewonnen und ist das mit Abstand wertvollste Halbleiterunternehmen der Welt (siehe Tabelle unten). Der Grund? Nvidia ist führend bei Hochleistungs-Chips, die für Anwendungen im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) benötigt werden. Auf dem Wachstumsmarkt KI ruhen große Hoffnungen, die Nvidias Börsenkurs nicht erst seit 2024 beflügeln – auf fünf Jahre gesehen notiert die Aktie mehr als 2.400 Prozent im Plus.

Obwohl die Gewinne des Unternehmens 2024 extrem gewachsen sind, können sie mit den Kurszuwächsen nicht ganz mithalten. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Aktie für 2025 liegt bei eher hohen 35. Damit der Kurs noch mehr zulegt, werden Nvidias Gewinne weiter steigen müssen. Ob das passieren wird, ist aber unklar, denn der Wettbewerbsdruck im Markt für KI-Chips steigt, und der Hype um Künstliche Intelligenz ist möglicherweise überzogen – bislang gibt es weniger kommerzielle Anwendungen für KI als erhofft.

Hinzu kommen Risiken in der Lieferkette: Nvidia ist stark vom taiwanesischen Auftragsfertiger TSMC abhängig. Schneidet China mit einer Invasion Taiwan vom Weltmarkt ab, würde Nvidias KI-Chip-Produktion zusammenbrechen.

ECOreporter rät wegen der hohen Bewertung und der Risiken eher vom Einstieg in die Aktie ab. Wer bereits investiert ist, kann das hohe Kursniveau weiterhin nutzen, um einen Teil seiner Aktien zu verkaufen und Buchgewinne zu realisieren.

Sprouts Farmers Market: Rentable Bioläden

Grüne Lebensmittelaktien sind normalerweise keine Kursüberflieger. Umso bemerkenswerter, dass die US-Bioladenkette Sprouts Farmers Market 2024 an der Börse 170 Prozent gewonnen hat. Auch auf lange Sicht steht die Aktie hervorragend da, in den letzten fünf Jahren legte sie um 714 Prozent zu.

Sprouts Farmers Market besitzt in den USA mehr als 400 Supermärkte mit einem großen Bio-Sortiment. In den vergangenen Jahren erzielte der Konzern meist solide Ergebnisse, in den ersten drei Quartalen 2024 stieg der Nettogewinn im Jahresvergleich um knapp 50 Prozent auf 301 Millionen Dollar.

Sprouts Farmers Market wirtschaftet gut und hat weiterhin positive Aussichten, solange sich das Konsumklima in den USA nicht zu sehr eintrübt. Mit einem erwarteten KGV von 33 für 2025 ist die Aktie derzeit aber nicht günstig bewertet. Interessierte defensive Anlegerinnen und Anleger sollten auf Kursrücksetzer warten, ECOreporter sieht bei der aktuellen Ertragslage einen Kurs um 90 Euro als gute Orientierung. So viel kostete die Aktie zuletzt im September 2024.

Sprouts Farmers Market ist eine ECOreporter-Favoriten-Aktie der Kategorie Nachhaltige Mittelklasse.

Die Wertentwicklungen der sieben Aktien:

Stand: 8.1.2025; Angaben ohne Gewähr; Sortierung nach der Jahresperformance 2024

TSMC: Der Chip-Weltmarktführer

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ist der weltweit mit Abstand größte Auftragsfertiger für Halbleiter, sein Marktanteil liegt bei mehr als 60 Prozent. Der taiwanesische Konzern beliefert viele große Tech-Unternehmen, darunter Apple und Nvidia. Die modernsten Chips mit einer Strukturbreite von drei und fünf Nanometern stammen überwiegend aus Werken von TSMC.

Wie Nvidia profitiert auch TSMC vom KI-Boom. Im dritten Quartal 2024 erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von umgerechnet rund 9 Milliarden Euro. Nach Kurszuwächsen von fast 300 Prozent in den letzten fünf Jahren ist TSMC mittlerweile der wertvollste Konzern Asiens.

Das größte Risiko für TSMC heißt China. Die Volksrepublik betrachtet Taiwan als abtrünnige Provinz. Sollte China versuchen, Taiwan zu annektieren, würde das die Geschäfte von TSMC erheblich beeinträchtigen. Der Konzern baut zwar immer mehr Fabriken außerhalb Taiwans, allerdings werden die meisten davon erst in einigen Jahren einsatzbereit sein. Und auch dann liegt der Großteil der Fertigungskapazitäten weiterhin in Taiwan.

ECOreporter sieht die TSMC-Aktie daher nur als ein Investment für mutige Anlegerinnen und Anleger. Das erwartete KGV für 2025 fällt mit 18 moderat aus, die erwartete Dividendenrendite ist mit 1,6 Prozent für einen Tech-Konzern ordentlich.

Goldwind: Subventionierte Windräder

Der chinesische Konzern Goldwind Science & Technology, weltgrößer Hersteller von Windrädern, hat seinen Börsenwert 2024 um fast 100 Prozent gesteigert. Allerdings fand der Aufwärtstrend auf niedrigem Niveau statt, auf drei Jahre gesehen notiert die Aktie immer noch 50 Prozent im Minus.

Zudem kostet das Papier weniger als 1 Euro und ist damit anfällig für Spekulationsgeschäfte, und Goldwind ist abhängig von Entscheidungen der chinesischen Regierung, die das Unternehmen in den letzten Jahren stark subventioniert hat. Die Aktie bleibt nach Einschätzung der Redaktion eher eine Wette als ein solides Investment.

Die Bioladenkette Sprouts Farmers Market war 2024 die größte grüne Börsenüberraschung. / Foto: Unternehmen

Arm: Baupläne für fast jedes Smartphone

Der britische Chiparchitekt Arm produziert selbst keine Halbleiter und entwickelt auch keine eigenen Modelle. Stattdessen liefert das Unternehmen die grundlegenden Baupläne für die Chips anderer Hersteller. Arms Architekturen gelten als besonders leistungsstark und stromsparend, stecken in fast jedem Smartphone und finden zunehmend auch in Rechenzentren Anwendung.

Arm ging im September 2023 an die Börse, allerdings befinden sich kaum Aktien im Streubesitz. 90 Prozent der Papiere hält der japanische Investor Softbank, der das Unternehmen vor neun Jahren für 32 Milliarden Dollar gekauft hat. Zudem ist das erwartete KGV der Aktie für das laufende Geschäftsjahr 2024/25 mit 100 hoch, nachdem der Börsenkurs in den letzten zwölf Monaten um 94 Prozent gestiegen ist. ECOreporter rät vom Kauf ab.

SAP: Deutschlands Börsenstar

Der Walldorfer IT-Konzern SAP ist mit einer Marktkapitalisierung von knapp 290 Milliarden Euro die größte deutsche Aktiengesellschaft. 2024 stieg der Börsenkurs um 73 Prozent. Die erwartete Dividendenrendite liegt für 2025 bei 1 Prozent.

SAP verkauft seine Software zunehmend im Abo über die Cloud und investiert Milliarden im Bereich KI. Zwischenzeitlich befürchteten viele Analysten, die Abkehr vom klassischen Software-Verkauf könnte den Konzerngewinn dauerhaft einbrechen lassen. Mittlerweile steht SAP mit seiner Fokussierung auf das Cloud-Geschäft aber besser da als je zuvor. Im dritten Quartal 2024 stieg der Nettogewinn um 13 Prozent zum Vorjahr auf 1,4 Milliarden Euro.

Jedoch gilt wie bei vielen Top-Aktien des letzten Jahres: Nach den hohen Zuwächsen ist die Börsenbewertung hoch, im Falle von SAP liegt sie für 2025 bei erwarteten 43, für 2026 bei 36. Wer die Aktie im Depot hat, sollte sie dennoch weiter halten und allenfalls kleine Positionen verkaufen, denn die langfristigen Aussichten von SAP bleiben weiterhin gut. Bei Kursrücksetzern können sich Einstiegschancen ergeben. ECOreporter schätzt die Aktie derzeit bei Preisen um die 175 Euro als fair bewertet ein. So viel kostete sie zuletzt im Juni 2024.

SAP ist eine ECOreporter-Favoriten-Aktie aus der Kategorie Nachhaltige Dividendenkönige.

United Natural Foods: Hohe Kursgewinne trotz roter Zahlen

Neben Sprouts Farmers Market gehört mit United Natural Foods ein weiteres Bio-Lebensmittelunternehmen aus den USA zu den nachhaltigen Börsengewinnern 2024. Der Aktienkurs hat im letzten Jahr mehr als 70 Prozent zugelegt, auf fünf Jahre gesehen ist er 235 Prozent im Plus. Die Zahlen täuschen aber. Zwischen März 2021 und März 2023 lag der Kurs teils deutlich höher, in der Spitze bei fast 50 Euro – aktuell kostet die Aktie 28 Euro.

Wie bei vielen Lebensmittelherstellern sind die Gewinnmargen von United Natural Foods meist niedrig. Im letzten Geschäftsjahr, das Anfang August 2024 endete, erzielte der Konzern bei einem Umsatz von 31 Milliarden Dollar einen Nettoverlust von 112 Millionen Dollar. Für das aktuelle Geschäftsjahr geht das Management bestenfalls von stabilen Umsätzen aus.

Für den Konzern sprechen seine gute Marktstellung in den USA und seine ordentliche Finanzierung. Die Aktie eignet sich aber nur für risikofreudige Anlegerinnen und Anleger mit einem langen Atem.

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