Grüne Fonds: Bequemlichkeit siegt

Fonds zu niedrigen Kursen kaufen, zu hohen wieder abstoßen und in der nächsten Schwächephase wieder einsteigen – was nach einer cleveren Anlagestrategie klingt, funktioniert in der Realität meist nicht. Besser ist es, deutlich entspannter zu investieren.

Laut einer neuen Studie des Analysehauses Morningstar bringt es meist keinen Vorteil zu versuchen, den Markt durch vermeintlich optimiertes Timing von Käufen und Verkäufen zu schlagen. Morningstar verglich dazu die Wertentwicklung von Fonds, wenn sie in den fünf Jahren zwischen Juli 2018 und Juni 2023 durchgehend gehalten wurden, mit den Gewinnen bei getimeten Investments, also zwischenzeitlichen Ein- und Ausstiegen (getimete Investments lassen sich anhand von Mittelzuflüssen und -abflüssen der Fonds nachvollziehen).

Das Ergebnis: Anlegerinnen und Anleger fuhren mit simplem „kaufen und langfristig halten“ (der sogenannten Buy-and-hold-Strategie) meist besser. Je nach Auflageland der Fonds lagen ihre jährlichen Renditevorteile gegenüber den aktiveren Investoren bei durchschnittlich 0,3 bis 0,8 Prozent.

„In den letzten Jahren waren die Märkte schwer zu navigieren. Zeitweise entwickelten sie sich überschwänglich und verleiteten Anleger dazu, etwa bei Technologieaktien auf Renditejagd zu gehen. Andererseits veranlassten Ereignisse wie die Covid-Pandemie und der Ukraine-Krieg viele dazu, aus Angst vor Verlusten aus ihren Fonds zu fliehen“, erläutert Matias Möttölä, Director of Manager Research bei Morningstar. „Unsere Studie zeigt, dass es für viele Anleger am besten gewesen wäre, bei ihren Anlagen zu bleiben, anstatt zu versuchen, die Märkte auf der Suche nach großen Gewinnen mit ausgefallenen Fonds zu timen."

Laut der Analyse waren die Renditeunterschiede bei schwankungsanfälligen Fonds am größten – im Extremfall lagen sie bei 20 Prozent pro Jahr.

Auch ECOreporter rät seit jeher dazu, Fonds zu kaufen und möglichst lange zu halten – mindestens fünf, besser noch zehn oder mehr Jahre. Das schont nicht nur Ihren Geldbeutel, sondern auch Ihre Nerven.

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