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Im Test: UmweltBank Fonds – Social Future
Gesundheit, Gerechtigkeit, Bildung: Der UmweltBank Fonds – Social Future setzt auf Aktien von Unternehmen, die die Lebensumstände von Menschen verbessern. ECOreporter hat den Fonds auf Herz und Nieren getestet.
Der UmweltBank Fonds – Social Future gehört zur Fondsfamilie der UmweltBank. Die grüne Nürnberger Bank hat den Aktienfonds im April 2022 gestartet. Bis Ende 2024 hieß er UmweltSpektrum Mensch (ECOreporter berichtete hier über die Umbenennung). Fondsberater ist seit 2025 nicht mehr die EB-SIM, die Investment-Tochter der Evangelischen Bank, um das Fondsmanagement kümmert sich jetzt die GS&P Kapitalanlagegesellschaft aus Luxemburg.
Der UmweltBank Fonds – Social Future legt seinen Schwerpunkt auf die sozialen Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen. Besonders stark vertreten sind Gesundheitsunternehmen, Wasserversorger und Telekommunikationskonzerne, teilweise auch aus Schwellenländern. Die UmweltBank wählt die Aktien in einem strengen Verfahren aus, unter anderem gibt es umfangreiche Ausschlusskriterien (eine vollständige Liste finden Sie weiter unten). Ein mit externen Expertinnen und Experten besetzter Umweltrat achtet darauf, dass der Fonds seine Vorgaben einhält.
Bestnoten bei der Nachhaltigkeit
Die UmweltBank führt das Nachhaltigkeitsresearch für den Fonds selbst durch und verlässt sich nicht auf die teils widersprüchlichen ESG-Noten von Ratingagenturen. ECOreporter hat sich alle zum Testzeitpunkt 68 Unternehmen im Fonds angesehen: Nach Einschätzung der Redaktion verstößt keines gegen die Auswahlkriterien.
Vorbildlich auch die Transparenz der UmweltBank: Die aktuelle Bestandsliste des Fonds ist online einsehbar, Nachhaltigkeitskonzept und Auswahlverfahren werden sehr anschaulich dargestellt. Wer einsteigt, sollte in der Lage sein, den Fonds mindestens sieben Jahre zu halten, besser länger.
Ein ECOreporter-Siegelfonds
Der UmweltBank Fonds – Social Future erhält im ECOfondstest die Nachhaltigkeitsnote 1,3. Damit gehört er zu den nachhaltigsten bislang von ECOreporter geprüften Fonds.
Weil der Fonds in allen Nachhaltigkeitsbereichen überzeugen kann, trägt er das ECOreporter-Nachhaltigkeitssiegel (eine Liste aller Siegelträger finden Sie hier).
Den vollständigen Fondstest können Sie unten als kostenfreies PDF herunterladen.
ECOreporter testet regelmäßig nachhaltige Aktienfonds, Mischfonds, Rentenfonds, Mikrofinanzfonds und ETFs. Eine Übersicht über die ECOfondstests liefert Ihnen die Redaktion hier.
Den Schwesterfonds des UmweltBank Fonds – Social Future, den UmweltBank Fonds – Green Future, hat die Redaktion hier eingehend geprüft.
Details zum Benotungssystem von ECOreporter finden Sie hier.
Von der UmweltBank gibt es auch eine börsennotierte Aktie. Sie gehört zu den ECOreporter-Favoriten-Aktien der Kategorie Grüne Spezialwerte. Mehr dazu können Sie hier lesen. Ein Unternehmensporträt der UmweltBank finden Sie hier.
ECOfondstest
01/2026
Einzeltest
Aktienfonds
UmweltBank Fonds - Social Future
Finanzen: Der Fonds hat in den letzten 12 Monaten 0,2 % an Wert gewonnen (21.1.2025 – 21.1.2026). Zum Vergleich: Der MSCI World Index stieg im gleichen Zeitraum um 5,5 %. Auf 3 Jahre legte der Fonds 6 % zu (MSCI World: plus 57 %). Für einen Aktienfonds hohe Jahreskosten von 2,63 %.
Risiko: Totalverlust unwahrscheinlich. Teilverluste möglich. Für einen Aktienfonds geringe Wertschwankungen.
Nachhaltigkeit: Der UmweltBank Fonds – Social Future (früher UmweltSpektrum Mensch) investiert nach dem strengen Nachhaltigkeitsansatz der UmweltBank in Aktien von Unternehmen, die einen positiven Beitrag zum Erreichen der UN-Nachhaltigkeitsziele (SustainableDevelopment Goals, SDGs) leisten. Der Schwerpunkt liegt auf sozialen Zielen wie „Keine Armut“, „Gesundheit und Wohlergehen“, „Hochwertige Bildung“ und „Frieden und Gerechtigkeit“. Komplett tabu sind u.a. Geschäfte mit fossilen Energien und Kernenergie, militärischen Gütern, Gentechnik und Giftstoffen. Der Fonds investiert auch nicht in Unternehmen, die durch kontroverses Umweltverhalten oder Verstöße gegen Arbeits- und Menschenrechte auffallen. Im Bestand finden sich Pharmakonzerne (u. a. Roche, BioNTech, Chugai, CSL), Wasserversorger (Artesian Resources, Beijing Enterprises Water, SIIC Environment, York Water) und Medizintechnikspezialisten (Stryker, Thermo Fisher, Medtronic, Hologic). Der Fonds investiert auch in den neuseeländischen Altenheimbetreiber Summerset Group, den Webhosting-Anbieter Ionos und die Entwicklungsbank ProCredit. Nach ECOreporter-Recherchen verstößt keines der zum Testzeitpunkt 68 Unternehmen gegen die Nachhaltigkeitsgrundsätze des Fonds. Ihre Bewertungsdaten bezieht die UmweltBank von den Nachhaltigkeits-Ratingagenturen ISS ESG und EthiFinance. Der mit externen Expertinnen und Experten aus den Bereichen Wirtschaftsethik und nachhaltige Projektentwicklung besetzte Umweltrat der Bank hat die Anlagekriterien des Fonds mitentwickelt und kontrolliert, ob sie eingehalten werden.
Transparenz: Die UmweltBank informiert anschaulich über Auswahlverfahren, Nachhaltigkeitskonzept und Fondsgremien. Die komplette aktuelle Aktienliste ist auf der Fonds-Website einsehbar.
Nachhaltige Wirkung: Der Fonds beteiligt sich an Neuemissionen von Aktien. Hierbei fließt Geld vom Aktionär direkt ins Unternehmen. Der Fonds nimmt seine Stimmrechte auf Hauptversammlungen wahr. Das Stimmverhalten und der Verkauf von Aktien aufgrund unzureichender Nachhaltigkeit werden veröffentlicht. Die UmweltBank kontaktiert
investierte Unternehmen bei Nachhaltigkeitsproblemen.
Gesamtnote:
1
2
3
4
5
6
Fazit: Sehr anspruchsvoller Fonds mit Fokus auf soziale Themen wie Gesundheit, Gerechtigkeit, Bildung.
Nachhaltigkeitsnote:
1
2
3
4
5
6
Aktien-Auswahlprinzip:
1,3
Nachhaltigkeits-Management:
1,0
Transparenz:
1,3
Nachhaltige Wirkung:
1,7
Finanznote:
1
2
3
4
5
6
Wertentwicklung:
4,0
Sicherheit/Risiko:
1,3
Kosten:
4,0
Wertentwicklung: Performance in Relation zu MSCI World Index und Festgeldanlagen (Faktor 5 in Finanznote). Gesamtnote kann Rundungsdifferenzen aufweisen.
Stärken
- Strenge Auswahlkriterien
- Umweltrat mit externen Experten
- Hohe Transparenz
Schwächen
- Wertentwicklung 3 Jahre
Empfohlene Anlagedauer: Ab 7, besser 10 Jahre.
Fondsname:
UmweltBank Fonds - Social Future
Start:
2022
Fondsinitiator:
UmweltBank AG
ISIN:
LU2373429849
Internet:
Volumen 21. Januar 2026:
7,9 Millionen Euro
Jahresgesamtkosten (TER):
2,63%
- Alkohol (Vertrieb): 2,0%
- Öl und Gas (Dienstleistungen): 1,0%
- Tabakprodukte (Vertrieb/Dienstleistungen): 2,0%
- Pornografie (Vertrieb): 2,0%
- Glücksspiel (Vertrieb): 2,0%
- Nicht-medizinisches Cannabis (Produktion): 0,0 %, (Vertrieb/Dienstleistungen): 2,0%