Neon Equity plant Umbenennung, Kapitalerhöhung und mehr Nachhaltigkeit

Die Neon Equity AG will sich in DN Deutsche Nachhaltigkeit AG umbenennen und sich, auch mit Unterstützung eines neuen großen Aktionärs, auf Impact Investing in nachhaltige Firmen konzentrieren. Das Unternehmen aus Frankfurt am Main plant, sich von seiner Beteiligung an der Immobiliengesellschaft publity AG zu trennen und die Mehrheit an dem Unternehmen First Move zu erwerben, das über eine ressourcenschonende Parkhaustechnologie verfügt. Wie entwickeln sich die Aktie und die sich derzeit in der Platzierung befindliche börsennotierte 10-Prozent-Anleihe von Neon Equity?

Investition in Parkhaus-Technologie

Der Vorstand der Neon Equity AG hat entschieden, eine außerordentliche Hauptversammlung einzuberufen und dieser die Beschlussfassung über den Erwerb von 88 Prozent der Aktien an der Schweizer First Move! AG (First Move) im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre vorzuschlagen. Die 88 Prozent der First Move-Aktien hält derzeit die SP 1 Equity GmbH, die zugleich als Großaktionärin mit mehr als 25 Prozent an der Anleiheemittentin Neon Equity AG beteiligt ist. Die Sachkapitalerhöhung soll gegen Gewährung von neuen Neon Equity-Aktien an die SP 1 erfolgen.

First Move verfügt nach Angaben von Neon Equity über eine patentierte Park- und Parkhaustechnologie, die eine Erhöhung der Flächenproduktivität der Parkhausfläche um über 100 Prozent gegenüber einem herkömmlichen Parkhaus erreiche. Durch die – auch für die Nachrüstung geeignete Lösung – werde der Schadstoffausstoß und der Flächenbedarf deutlich reduziert und die Kapazitäten zur Aufladung von Elektrofahrzeugen zudem deutlich erhöht.

Neuer Aktionär aus der Schweiz

Die swisspartners Versicherung AG hat nach Angaben der Emittentin über die SP1 Equity GmbH mehr als 25 Prozent der Aktien der Neon Equity AG von einem bestehenden Aktionär erworben. Gegenüber der Emittentin habe die swisspartners Versicherung erklärt, dass die Beteiligung unter strategischen Gesichtspunkten erfolge und geplant sei, das weitere Wachstum des Unternehmens aktiv zu unterstützen.

Raus aus dem Immobiliensektor – um fast jeden Preis?

Die Neon Equity AG kommt nach eigenen Angaben historisch aus dem Bereich Immobilieninvestments, habe ihr Geschäftsmodell jedoch schon vor einiger Zeit auf Impact Investing in nachhaltige Unternehmen fokussiert. Vor diesem Hintergrund haben Vorstand und Aufsichtsrat in einer Strategiesitzung beschlossen, die Investitionen im Bereich Immobilien nicht weiter fortzuführen. Daher will die Emittentin sich von ihrer Beteiligung an der publity AG trennen.

Mit der Entscheidung zur Veräußerung der Beteiligung möchte die Emittentin Mittel freisetzen, um diese zielgerecht in ihrem Kerngeschäft Impact Investing zu investieren. Daher werde ein entsprechender Verkaufsprozess der publity AG-Beteiligung eingeleitet. Auch wenn nach Angaben der Emittentin hierbei aufgrund der aktuellen Marktverhältnisse im Bereich Immobilien eventuell ein Preis erzielt werde, der nicht dem aktuellen Buchwert entspricht bzw. diesen auch deutlich unterschreiten könnte, sind Vorstand und Aufsichtsrat der Auffassung, so mittel- und langfristig den für die Emittentin besten Weg zu wählen.

Mit der strategischen Fokussierung ihres Geschäftsmodells auf nachhaltige Investments einhergehen soll die Umfirmierung der Neon Equity AG in "DN Deutsche Nachhaltigkeit AG".

ECOreporter hat das aktuelle Anleiheangebot der Neon Equity AG hier ausführlich analysiert.

Börsenentwicklung der Aktien und Anleihen – ECOreporter bestätigt Einschätzung

In der Analyse hat ECOreporter unter anderem auch die Situation der publity AG aufgezeigt und im Anleihefazit als einen Kritikpunkt aufgeführt: „Die Neon Equity AG ist wirtschaftlich stark von der publity Unternehmensgruppe abhängig, die insbesondere im Bereich Gewerbeimmobilien tätig ist und sich in einer wirtschaftlichen Krise mit ungewisser Entwicklung befindet.“

Seit der ECOreporter-Analyse haben die Aktie und die Anleihe 20/25 der publity AG weiter deutlich an Wert verloren. Die Publity-Aktie (ISIN: DE0006972508) notiert an der Börse Stuttgart bei 0,41 Euro (Stand: 27.9.2024, 21:55 Uhr), Anfang Mai 2024 waren es noch über 5 Euro gewesen. Die Anleihe 20/25 (ISIN: DE000A254RV3) der publity AG notiert an der Börse Frankfurt nur noch bei 5,5 Prozent ihres Nennwertes (Stand: 27.9.2024, 16:49 Uhr), Anfang Mai 2024 waren es noch 21 Prozent.

Die Aktien der Neon Equity AG (ISIN: DE000A3DW408) werden seit Januar 2023 im Freiverkehr der Börse Düsseldorf gehandelt. Im ersten Halbjahr 2023 lag der Aktienkurs zeitweise über 10 Euro, zum Zeitpunkt der ECOreporter-Analyse waren es nur noch 2,99 Euro (Stand: 8.5.2024, 8:12 Uhr). Die Aktie erreichte am 13.9.2024 ein Tief von 1,38 Euro und liegt derzeit bei 1,56 Euro (Stand: 27.9.2024, 16:31 Uhr).

Die Anleihe 2024/2029 (ISIN: DE000A383C76) der Neon Equity AG, die derzeit weiterhin im Vertrieb ist, ist an der Börse Frankfurt notiert und steht dort bei 97,65 Prozent ihres Nennwertes (Stand: 26.9.2024, 8:18 Uhr).

Bestätigung des Analysefazits

Seit dem Platzierungsbeginn ihrer Anleihe 2024/2029 ist bei der Neon Equity AG sehr viel in Bewegung geraten. Es ist aber unsicher, ob das Unternehmen seine Pläne erfolgreich umsetzen kann. Für Anlegerinnen und Anleger bestehen weiterhin erhebliche Risiken, sodass ECOreporter sein Fazit der Analysezunächst beibehält.