Im Test: Fight For Green Offensiv

Finanzen: Der Fonds hat in den letzten 12 Monaten 1 % an Wert verloren (5.3.2025 - 5.3.2026). Zum Vergleich: Der MSCI World Index stieg im gleichen Zeitraum um 11 %. Auf 3 Jahre gesehen legte der Fonds 13 % zu (MSCI World: plus 56 %). Für einen Aktienfonds etwas höhere Jahresgesamtkosten von 1,92 %.

Risiko: Totalverlust unwahrscheinlich. Teilverluste möglich. Für einen Aktienfonds moderate Wertschwankungen.

Nachhaltigkeit: Der Fonds will in Aktien von Unternehmen investieren, die einen signifikanten Beitrag zum Klimaschutz leisten. Die Unternehmen müssen Klimaziele haben, die nach Einschätzung der renommierten Science-Based Targets initiative (SBTi) mit den Vorgaben des Pariser Klimaabkommens übereinstimmen. Komplett ausgeschlossen sind u.a. Geschäfte mit Kohle, Öl- und Gasförderung, Tabak und geächteten Waffen. Bei konventionellen Waffen, Atomkraft und Pornografie gilt eine Umsatztoleranz von 5 %. In der Aktienliste finden sich Halbleiterkonzerne (ASML, AMD, Qualcomm), Pharmariesen (Novo Nordisk, Novartis), große Finanzhäuser (S&P, Nasdaq, Moody’s). Aus nachhaltiger Sicht diskussionswürdig sind vor allem der Luxusgüterkonzern Hermés (Pelze), der Lachszüchter Mowi und die Google-Mutter Alphabet. Das Fondsmanagement (Hauck & Aufhäuser) kümmert sich auch um das Nachhaltigkeitsresearch und greift dabei u.a. auf Daten der Ratingagentur MSCI zurück. Nach ECOreporter-Recherchen verstößt keines der zum Testzeitpunkt 33 Unternehmen im Fonds gegen die Auswahlkriterien. Ein fünfköpfiger wissenschaftlicher Beirat mit externen Expertinnen und Experten berät den Fonds, hat aber keine Entscheidungsbefugnisse.

Transparenz: Die komplette Aktienliste findet sich nur in den Jahres- und Halbjahresberichten des Fonds. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment informiert online in Pflichtdokumenten über Nachhaltigkeitskonzept und Auswahlverfahren, liefert aber keine Informationen zur Nachhaltigkeit einzelner Unternehmen. Einige ergänzende Angaben gibt es auf der Website des Fondsinitiators Advanced Sustainable Investment (ASI), die zum Testzeitpunkt überarbeitet wird.

Nachhaltige Wirkung: Der Fonds beteiligt sich nicht an Neuemissionen von Aktien. Universal-Investment nimmt die Stimmrechte des Fonds auf Hauptversammlungen wahr, orientiert sich dabei aber nicht am Nachhaltigkeitskonzept des Fonds. ASI gibt an, Unternehmen bei Nachhaltigkeitsproblemen zu kontaktieren, veröffentlicht allerdings keinen Engagement-Report.