Tesla verdient deutlich mehr Geld – Aktie legt zu

Der US-Elektroautobauer Tesla hat im dritten Quartal 2024 seinen Umsatz gesteigert und die Kosten gesenkt. Zudem verspricht der Konzern für 2025 günstigere Fahrzeuge.

Zwischen Juli und September erzielte Tesla einen Umsatz von 25,1 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 8 Prozent zum Vorjahreszeitraum. Unter anderem verkaufte das Unternehmen mehr Autos in China. Zwar blieb der Umsatz knapp unter den Analystenschätzungen von durchschnittlich 25,3 Milliarden Dollar. Der Konzern konnte aber seine Produktionskosten senken.

Nettogewinn steigt deutlich

Die für Tesla wichtige operative Marge stieg unerwartet deutlich von 7,6 Prozent im Vorjahresquartal auf 10,8 Prozent. Der Konzern ist damit deutlich profitabler als traditionelle Autohersteller. Von einstigen Spitzenmargen wie 19 Prozent im Jahr 2022 ist Tesla allerdings noch deutlich entfernt.

Im Premium-Bereich lesen Sie, wie ECOreporter die Tesla-Aktie aktuell einschätzt – und was Konzernchef Elon Musk damit zu tun hat. Beachten Sie auch das ECOreporter-Dossier Tesla, BYD, Nio, Polestar: 10 Elektroauto-Aktien im Crash-Test.

Teslas Nettogewinn legte im dritten Quartal um 17 Prozent auf 2,2 Milliarden Dollar zu. Neben dem Autoverkauf lief auch das Energiegeschäft besser – Tesla verkauft etwa Energiespeicher an Privatkunden.

Zudem zog der Handel mit CO₂-Zertifikaten deutlich an. Hersteller von Verbrenner-Fahrzeugen kaufen diese von Tesla, um regulatorische Vorgaben zur Senkung der Emissionen ihrer Flotten zu erfüllen. Laut Tesla waren die Einnahmen aus Emissionsrechten im dritten Quartal die zweithöchsten in der Geschichte des Unternehmens.

Für das Gesamtjahr 2024 erwartet Tesla weiter eine Auslieferungszahl leicht über dem Vorjahresniveau. Dazu muss der Konzern seine Verkäufe im vierten Quartal aber deutlich steigern. Nach drei Quartalen liegen die Auslieferungen knapp 6 Prozent unter dem Vorjahreswert. Der umstrittene Konzernchef Elon Musk hatte in der Vergangenheit ein Wachstumsziel von 50 Prozent pro Jahr ausgegeben, das im aktuellen Quartalsbericht nicht mehr erwähnt wird.

Günstigere Fahrzeuge angekündigt – ist Tesla ein nachhaltiges Investment?

Der Konzern kündigte zudem an, im ersten Halbjahr 2025 günstigere Versionen bestehender Modelle auf den Markt bringen zu wollen. Diese sollen nach Abzug von Subventionen weniger als 30.000 Dollar kosten. Die Pläne für ein lange angekündigtes Einstiegsmodell für rund 25.000 Dollar habe man hingegen aufgegeben, wie Tesla offiziell bestätigte.

Die Tesla-Aktie ist im Tradegate-Handel aktuell 10,6 Prozent im Plus zum Vortag und kostet 219,00 Euro (Stand: 24.10.2024, 11:00 Uhr). Im Monatsvergleich notiert die Aktie 6,5 Prozent im Minus, auf Jahressicht hat sie 6,9 Prozent an Wert gewonnen.

Vor allem Konzernchef Elon Musk macht ein Tesla-Investment mittlerweile zur Gewissensfrage. Der Multimilliardär fällt immer wieder durch fragwürdige Äußerungen auf. Zuletzt behauptete Musk beispielsweise, die US-Demokraten würden gezielt illegale Einwanderer einfliegen, um die Wahlen im November zu manipulieren. Musk macht Wahlkampf für Donald Trump.

In den sogenannten Swing States, die als wahlentscheidend gelten, verlost der Milliardär Geld unter registrierten Wählerinnen und Wählern, die eine rechte Petition für Waffenbesitz unterschreiben. US-Medien vermuten, dass Musk damit einen zusätzlichen Anreiz für Trump-Wähler schaffen will, zur Abstimmung zu gehen. Einige Rechtsexperten halten dies für illegal.

Bei Tesla macht Musk immer wieder vollmundige Versprechungen, die sich nicht oder nur mit erheblicher Verzögerung realisieren lassen. Im August kritisierte zudem ein langjähriger Investor, dass Musk "nicht wirklich" bei Tesla arbeite und zu viel mit seinen anderen Unternehmen beschäftigt sei. Mehr dazu lesen Sie hier.

Die Pläne für günstigere Fahrzeuge mussten hinten anstehen, weil Tesla sich stärker auf autonomes Fahren und sein sogenanntes Robotaxi konzentriert. Nach Ansicht vieler Fachleute eine riskante Wette, weil Tesla beim autonomen Fahren einen anderen, möglicherweise gefährlicheren Weg wählt als der Rest der Branche. ECOreporter berichtete hier. In Verbindung mit Teslas Fahrassistenzsystem "Autopilot" kommt es immer wieder zu Unfällen.

Und auch wenn die Geschäfte nun besser laufen, steht Tesla weiterhin unter Druck. Sollte das Auslieferungsziel für 2024 verfehlt werden, was nicht unwahrscheinlich ist, könnte das zu erneuten Kursrücksetzern führen. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Aktie für 2024 ist auch nach der Gewinnsteigerung mit 138 sehr hoch. Die Redaktion rät vom Einstieg in die Tesla-Aktie ab.

Tesla Inc.: ISIN US88160R1014 / WKN A1CX3T